Saudações, amigos investidores!
- Evolução Patrimonial
Apesar de todo caos político, econômico e sanitário oriundo da pandemia, esse mês foi positivo em termos de avanço patrimonial.
- Dividendos
Caiu apenas alguns pingados de Itaú e Bradesco, porém o mais importante é não deixar a fonte secar.
Fechei o primeiro trimestre com o total de R$ 79,75 em dividendos recebidos. No mesmo período do ano passado, recebi R$ 87,32, entretanto no primeiro trimestre de 2020 as empresas ainda não tiveram o impacto da pandemia em seus resultados e com isso, recebi bons dividendos da BBSE3 e ITUB3 (não tinha a limitação de distribuir apenas o mínimo obrigatório).
A expectativa para o segundo trimestre de 2021 é extremamente positiva, uma vez que nesse período as empresas de energia elétrica costumam pagar seus dividendos e estou bem posicionado em Taesa (TAEE3) e com uma pequena posição em TRPL4 e CPLE6.
A renda passiva anual e média mensal seguem avançando e deve ganhar tração com os dividendos do próximo trimestre, conforme dito anteriormente.
- Aporte
Neste mês inseri uma nova empresa em minha carteira: CPLE6. Se trata de uma estatal paranaense que possui seus negócios ancorados majoritariamente no setor de geração de energia, além de receitas provenientes na transmissão e distribuição. A empresa apresenta uma forte geração de caixa e além disso, a direção divulgou uma nova política de distribuição de proventos onde: Se a dívida líquida/EBITDA estiver entre 1,5x e 2,7x então payout será de 50%. Se alavancagem for menor que 1,5x então o payout será de 65%. Com o nível de alavancagem em torno de 1,3x então o DY atual gira em torno de 8% e a tendência é que esse valor se mantenha, uma vez que a empresa possui projetos voltados para redução da sua dívida. Enfim, aportei na empresa antes da Data-com e nesse mês ainda devo receber dividendos.
- Carteira Atualizada
A Taesa (TAEE3) já era minha maior posição da carteira e simplesmente disparou nesse mês devido rumores da venda da participação da empresa por parte da Cemig somado ao anúncio de proventos. Por isso eu procuro aportar seguindo o conceito de Dividendo Inteligente do Barsi. Enquanto a ação estava "lateralizada" eu vinha comprando, para terem uma ideia meu PM é R$ 9,36 e o preço atual é de R$ 12,90, ou seja, na máxima histórica. Óbvio que a ação pode continuar subindo, mas nesse preço atual eu não aporto e nem vendo minhas ações, vou receber os dividendos e reinvestir em outra empresa cuja cujo preço esteja mais favorável.
No mês passado eu disse que não pretendia aportar em BBSE3 no momento e daria preferencia para as empresas com menor percentual da minha carteira, contudo no preço atual (cotação próxima de março de 2020) BBSE3 está "gritando e implorando" para ser comprado e deve ser meu próximo aporte.
Além disso, estou avaliando a possibilidade de trocar Bradesco (BBDC4) pelo Banco do Brasil (BBAS3). Gosto bastante do Bradesco, mas no momento BBAS3 está com DY superior, cotada abaixo do Valor Patrimonial e apresenta maior margem de segurança e possibilidade de crescimento.
ITUB3 vou manter em stand by, aguardando definição sobre as ações da XPart.
VIVT3, SAPR4 e CSMG3 também manterei em compasso de espera para novos aportes, pois estou revendo (novamente) minha estratégia de alocação e em breve comentarei o racional.
Estou sem novas empresas no radar para compra, portanto para os próximos meses pretendo aumentar posição em TRPL4 e CPLE6.
- Conclusão
Gostaria de postar com mais frequencia, mas ando tão desanimado, meu foco no momento é apenas cuidar da minha saúde (ainda não fui infectado pelo vírus) e trabalhar para me manter.
Bom feriado e se cuidem!
13 Comentários
Bela aquisição Copel. Também tinha comprado algumas antes do desdobramento 1:10.
ResponderExcluirE aquela bonificação de 10% Bradesco? Tem notícia se sai ou não?.
Opa, valeu. Se deu bem comprando antes do desdobramento, pois a cotação já deu uma valorizada e ainda vai receber os dividendos.
ExcluirA bonificação do Bradesco deve sair agora em Abril, certamente devem anunciar próximo da divulgação dos resultados do 1T21.
COPEL é uma baita empresa, mas decidi ficar de fora dela para evitar aumentar minha exposição ao governo do Paraná, que vez ou outra tem surpreendido com decisões bem populistas.
ResponderExcluirSobre BB Seguridade, me bateu um arrependimento terrível ao ler esse post, fui olhar a cotação e ela tá muito boa de preço, infelizmente por desatenção minha deixei passar nos aportes de Março, vamos ver como às coisas vão fluir nas próximas semanas e graças ao seu post ela entra no radar de Abril.
Bradesco é uma ação que tenho refletido muito, estou com 30% de exposição na carteira de ações ao setor financeiro, do qual quase 2/3 é ITSA4, fico na dúvida se compro Bradesco ou deixo do jeito que tá e aproveito da estratégia de exposição indireta via Itaúsa, aguardo os movimentos de Itaúsa se ela vai buscar com mais energia se afastar do setor financeiro, se ela der bons sinais vou comprar Bradesco.
Aguardo suas opiniões sobre VIVT4 e SAPR4, a primeira sempre no meu radar e a segunda sempre na minha carteira. Quero ver suas opiniões sobre isso.
Abraços,
Pi.
Opa. Entendo seu receio quanto às estatais, porém estou seguindo uma das orientações do Barsi: estatal só se compra quando está praticamente de graça, ou seja, quando o PVP está muito abaixo de 1 e quando o mercado bate com força nesses empresas, é a hora de comprar. O bom da estatal é isso, em tempos de alta volatilidade você pode comprar à preço de banana. Empresas tipo Sanepar, Copel, Banco do Brasil, Cemig e etc, dificilmente irão quebrar, portanto o risco é maior, na minha opinião, é comprar caro.
ExcluirQuanto à BBSE3, vou ter que aumentar posição urgente, pois antes de Agosto a cotação certamente vai subir em função do anúncio de dividendos, então a hora de acumular ações é agora.
ITSA4 não boto muita fé que vai fará aquisições ainda nesse ano, mesmo tendo um caixa robusto acredito que vão esperar passar essa pandemia e principalmente aguardar gordos dividendos do Itaú.
Vivo e Sanepar falarei num próximo post, pois essa resposta era pra ser um testículo e virou uma Bíblia kkkkk.
Abraço.
E aí, Colheita!
ResponderExcluirConsistente a sua evolução e composição de carteira.
Você já pensou em aportar na WEG? Tem uma opinião formada sobre a empresa? É uma empresa que me interessa bastante mas acho o P/L dela muito absurdo, além de praticamente não pagar dividendos.
Abraço!
https://engenheirotardio.blogspot.com/
Fala Eng.
ExcluirNão nego que a empresa é fantástica, porém minha tese de investimentos é orientada para o recebimento de renda, ou seja, na condição de sócio quero ser remunerado através dos dividendos.
Uma analogia besta: viro sócio de uma lanchonete e combino com meu sócio majoritário que não quero participar dos lucros, quero deixar ele reinvestindo no negócio até essa lanchonete se tornar uma mega franquia, daí quando vendermos a marca por uma bolada ele divide comigo, você aceitaria isso? kkkkk por isso meu foco é na renda presente e não futura, pois não posso prever o futuro e muitos menos penso em vender patrimônio na aposentadoria para me manter.
Abraço.
Quando comecei a montar a carteira também foquei em empresas que pagam bons dividendos (Engie, Sanepar, Odontoprev, BBSE...), mas atualmente tenho tentado mesclar com empresas que buscam crescimento. Pois, se a empresa retém dinheiro para crescer, no longo prazo o retorno poderá ser muito mais vantajoso para o investidor do que uma empresa que é vaca leiteira hoje e já não tem muito pra onde crescer.
ResponderExcluirFala, G.I
Excluir"Empresa que paga muitos dividendos não cresce" é um termo tão polêmico quanto ao "preço não importa".
Das empresas ditas vacas leiteiras, a única que eu enxergo com pouca possibilidade de crescimento é a Ambev.
Ao passo que transmissoras ainda possuem boa possibilidade de crescimento, basta analisar os release de resultados das empresas onde são apresentadas as propostas de investimentos, sobretudo nos leilões. Taesa, Isa e Alupar sempre estão na briga pelos leilões, além disso players dos setores de geração e distribuição também buscam diversificar suas receitas, tal qual Engie e ENBR, gerando um vetor de crescimento, fora as elétricas que possuem um olhar para geração de energia limpa.
No setor de saneamento, o Marco de Saneamento pode destravar valor para as estatais e também abrindo espaço para IPOs.
Setor bancário que vem levando porrada, ainda há espaço para crescimento, sobretudo após o open banking, que na teoria veio para desburocratizar os processos facilitando a tomada de crédito por parte do cliente (PF ou PJ) e a venda de outros produtos bancários por parte do banco.
Setor de seguros ainda é subpenetrado aqui no Brasil e pode crescer. Já o setor de telecomunicações pode destravar valor com o 5G.
Portanto, é possível crescer pagando dividendos. Obviamente que a cotação de empresas desses setores não oscila tanto quando às empresas de e-commerce e tecnologia, mas no longo prazo isso fica evidente e o mais importante, no meio do caminho vou recebendo renda através dos proventos.
Grande Colheita,
ResponderExcluirCarteira está recheada em boas pagadoras de dividendos hein, gosto dessa linha de pensamento também. Sucesso.
Valeu, One. Vamo que vamo!
ExcluirÓtima carteira, Colheita!!
ResponderExcluirConheça: odelfosoraculo.blogspot.com
Colheita, muito bom ver que seu patrimônio está evoluindo a cada mês. No início é difícil acreditar, mas todo esse esforço será recompensado.
ResponderExcluirE, para quem gosta de dividendos, setor elétrico é ótimo. Só tome cuidado com a concentração de setores, pois se vier uma crise (poucas chuvas nos reservatórios ou uma mudanças nas regras do setor, ambas com chances reais de ocorrerem), o seu patrimônio pode sofre.
Sucesso,
Abraço
Esse mês que passou foi um dos melhores de dividendos na história da CZB com os proventos de VALE3 e a perspectiva para a empresa parece ser muito boa.
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