Evolução da taxa básica de juros Selic desde 2019, Fonte: G1

O COPOM (Comitê de Política Monetária) do Banco Central decretou ontem um novo corte na taxa Selic, recuando de 3,75% a.a. para 3,00% a.a, atingindo assim o patamar mínimo histórico.

O foco do Blog é discutir sobre a Renda Variável, entretanto a Taxa Selic acaba afetando o mercado de RV, representado tanto pelas ações quanto pelos Fundos Imobiliários.

Na medida que a Taxa Selic cai, investidores buscam rentabilizar seus investimentos de outra maneira, dessa forma surge uma migração de investidores de Renda Fixa para ações ou via fundo.

Analisando o contexto atual, ou seja, a pandemia que estamos enfrentando, o investidor conservador ficaria num impasse: deixo meu dinheiro seguro, rentabilizando pouco, com uma certa liquidez ou opto por investir em ações, mesmo nessa volatilidade, em busca de um rendimento melhor?

No meu caso, se eu fosse um investidor iniciante, não faria essa migração. As corretoras e mídia em geral, querem exatamente isso, ou seja, que você gire seu patrimônio (pagando impostos e taxas), geralmente de forma ingênua, caracterizando o famoso "efeito manada".

Apesar que o meu foco seja o investimento em ações, não acredito em "melhor investimento do momento". Isso é ilusão, o melhor investimento é aquele que te deixa tranquilo e que atenda seus objetivos de curto/médio/longo prazo, seja através da Poupança, Tesouro Direto, Ações, Imóveis, Fundos Imobiliários, Bitcoin, Dólar, Ouro, e etc.

Segurança é tudo

Pior do que buscar uma rentabilidade maior na RV sem conhecimento e experiência, é tentar rentabilizar seu dinheiro na RF. 

Fiz uma simulação básica de R$ 1.000 investidos no Tesouro Selic, com vencimento de 1 ano e a nova taxa  Selic de 3,0%, segue resultado descontando IR e taxa anual cobrado pela B3.

Simulação aporte mil reais, Fonte: Simulador Tesouro Direto.

As taxas de CDB, LCI e fundos DI simuladas, giram em torno de 82 e 84% do CDI, comumente oferecidas pelos grandes bancos.

Conforme dito anteriormente, Corretoras e mídia (youtuber principalmente) tentarão te empurrar CDB/LCI de bancos médios/pequenos à todo custo (pois eles recebem comissão por isso). Será que realmente vale à pena correr riscos por conta de uma rentabilidade ínfima, comparado a segurança do Tesouro Direto e poupança do bancão? 

Apesar de um perfil mais arrojado com ações, na questão da Renda Fixa eu prefiro ser extremamente conservador. Dinheiro pra Reserva de Emergência, ainda mais nesse momento de pandemia e incertezas, prefiro deixar uma parte na poupança do bancão e o restante no Tesouro Selic. R$ 2 ou R$ 5 reais à mais não farão diferença no longo prazo, pois prefiro dormir em paz.

Para quem quer continuar investindo em Renda Fixa, o ideal é o Tesouro IPCA com prazo mais longo possível, independente da taxa você estará protegido da inflação e como o prazo é longo, você pagará menos imposto ao resgatar somente no vencimento.

Buscar maior rentabilidade em Renda Fixa, ainda mais para fins de Reserva de Emergência, pode ser um tiro no pé. Bancos médios/pequenos podem quebrar e você ficará a mercê de FCG, o que é prejudicial para o investidor neste momento de incertezas que estamos enfrentando.